北交所行业主题报告：氢能源新质生产力代表，北交所和新三板氢全产业链覆盖

北交所行业主题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 20 2024年12月17日 《方正阀门（920082.BJ）：阀门行业“小巨人”，自主研发阀门技术国际领先 —北交所新股申购报告》-2024.12.16 《北交所高速发展，需要多元化指数引导投资和行业定位—北交所策略专题报告》-2024.12.15 《北交所2025年并购策略：天时地利人和兼备，着重新质生产力、强链补链—北交所策略专题报告》-2024.12.15 氢能源新质生产力代表，北交所和新三板氢全产业链覆盖 ——北交所行业主题报告 诸海滨（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007  氢能支持政策持续推出，国内氢产业快速发展技术持续提升 我国氢能技术及产业快速发展，发展规划陆续推出。2024年9月，我国发布了34条与氢能相关的政策，包括国家层面的10条，地方层面的24条；2024年10月，我国发布了33条与氢能相关的政策，包括国家政策4条，地方政策29条。中国电解水制氢产能及电解槽需求量都处于快速增长阶段。2023年电解水制氢新增产能（建成项目）约3.7万吨/年，同比增长约181%。2023年，中国制氢电解槽需求量约1.42GW（不含出口），同比增长约128%。同时国内电解槽技术持续提升，制氢电耗预计持续下降。根据沙利文数据，预计中国电解槽行业的市场规模2028年达到621亿元。预计全球氢燃料电池市场将于2028年前达到1,168亿美元，燃料电池电堆成本约占系统成本的63.0%，膜电极成本约占燃料电池电堆成本的61.8%。自2028年起燃料电池重卡的生命周期成本预计低于电动重卡。  北交所11家公司覆盖制储运及电池等全产业链环节，总市值达274.35亿元 现阶段北交所中氢能相关公司共有11家，截至2024年12月9日总市值达到274.35亿元。从产业链分布情况来看，北交所内氢能相关的公司覆盖了制氢、储氢、运氢、燃料电池应用等全产业链环节。制氢环节，硅烷科技、齐鲁华信；储氢环节，吉林碳谷、新威凌；运氢环节特瑞斯、海泰新能；应用环节宁新新材、东方碳素、凯大催化、利通科技、方盛股份。吉林碳谷：目前为国内最大的专业碳纤维原丝生产商，所生产的碳纤维原丝可用于碳纤维缠绕储氢瓶。凯大催化：本身具有氢燃料电池铂基催化剂产品，后续公告拟设立合资公司，开展氢燃料电