日本暑期学校：半导体生产设备

+81 3 6836-8890 半导体生产设备投资者介绍 | 日本M基础2025年6月13日格林尼治标准时间03:18摩根士丹利 MUFG 证券株式会社+和田浩哉股权分析员Tetsuya.Wadaki@morganstanleymufg.com吸引人日本产业观由非美国附属机构聘用的分析师未在FINRA注册，可能不是会员的关联人士，并且可能不受FINRA对主题公司沟通、公开露面和研究分析师账户持有的证券交易的限制。摩根士丹利会并与受摩根士丹利研究覆盖的公司进行业务往来。因此，投资者应当意识到该机构可能存在利益冲突，从而可能影响摩根士丹利研究的客观性。投资者应将摩根士丹利研究视为其投资决策中的一个单一因素。对于分析师认证及其他重要披露，请参考披露部分，位于本报告的末尾。日本夏季学校：半导体生产设备2基础M3◼◼◼◼ 2024)◼.*3◼◼◼ ◼◼◼*1◼* 2◼◼ 基础M摩根士丹利 三菱日联硅循环正在改变生成式AI与超越世界微软和 OpenAI 据报道计划于 2028 年推出 Stargate 项目，投资 100 美元在未来四年内达到十亿。（路透社，2024年3月30日；公司未发布官方声明）谷歌DeepMind首席执行官德米斯·哈萨比据称在4月份的一次TED会议上表示，该公司将可能会投资超过1000亿美元，而且Alphabet Inc.拥有比竞争对手更强大的计算能力，包括微软。(彭博社，2024年4月16日)2024年3月27日，亚马逊宣布与一家顶尖人工智能创业公司建立合作伙伴关系。（新闻稿，3月27日）对人工智能投资可持续性的担忧，微软计划继续大力投资微软于4月30日宣布2025年1月至3月业绩；全F6/25资本支出计划同比增长58%至约878亿美元(unchanged)计划在F6/26进一步增加。F6/26 资本支出将从土地/建筑物和电力设施转向电子设备（例如，服务器），对半导体的需求将是尾风。虽然一些超大规模企业（包括微软）数据中心投资的延迟引发了人们对人工智能的担忧投资可持续性，微软计划继续积极投资。人工智能与半导体需求AI服务器需要大量的GPU，而GPU需要大量的HBM。据报道，