安信国际TMT政策利好下VR产业发展机会202221页

政策利好下VR产业发展机会--安信国际TMT2022年11月8日汪阳TMT电子行业分析员alexwang@eif.com.hk安信国际研究部请参阅本报告尾部免责声明VR产业进入产业复苏增长期2➢VR的概念在上个世纪就已经提出，但是由于产业技术发展未能匹配需求的缘故始终难以大规模商业化，最近十年随着硬软件技术的发展成熟，VR设备也迎来了复苏。以时间节点来看，2012年-2021年品牌厂商纷纷布局和发布新VR头显，从Oculus推出quest2以来，行业进入复苏增长期数据来源：中国信通院，虚拟(增强)现实白皮书Meta开启VR生态3图片来源：腾讯研究院图片来源：映维网➢现象级产品Quest2：2020年Meta推出VR一体机Oculus2，当年累计销量250万台，2021年销量预估在850万台水平。业内认为，平台需要有1000万用户使用及购买VR内容才能使生态持续，Quest2已然买过门槛。➢根据steam统计，2020年SteamVR用户达到170万，2021年SteamVR用户达到279万。且平台份额来看，Meta的VR设备试产占比稳居榜首，超过六成。VR出货量与业内份额格局4➢2021年全球VR出货量合计1029万台，同比大幅增长72.4%，市场预估2024年伴随苹果头显加入以及Pico等新兴势力的崛起，全球VR头显出货量有望达到2570万台。➢从市场竞争格局来看，VR行业约8成的设备出货来自Meta的Oculus系列，国内厂商字节跳动旗下Pico份额增长迅速，2021年Q1市场份额为1.7%，2022年Q1市场份额大幅增长至11.3%，崛起速度显著。数据来源：WellsennXR,安信国际整理数据来源：WellsennXR,安信国际整理20212VR出货量份额2022Q2VR出货量份额当Meta不再让利5➢今年7月份，Meta宣布自8月起，其VR产品Quest2将从原来的300美元-400美元涨价至400美元-500美元。同时预计明年推出Quest3,定价约为500美金。➢三季度的VR市场，在Quest2涨价后，其销量锐减（同比下滑52%），从而把整个VR出货量数据拉下水——2022年三季度全球VR头显出货量为138万台，较去年同比下滑42%。➢Meta下半年推出企业级VRQuestPro,约为12764元人民币，发力B端布局。➢退出补贴用户教育市场，短期影响了