北京大学汇丰商学院2024当前中国的银行房地产业风险敞口及其长远影响专题报告15页

摘要* 当前银行涉房业务总体风险可控，但房地产贷款相关风险或未充分暴露，需关注农商行、城商行非住房按揭类抵押贷款可能面临的抵押物不足问题。 房地产风险释放对商业银行运营影响包括：一是房地产贷款不良率明显上升，但由于贷款展期、延迟还贷等政策，房地产相关风险或未充分暴露。二是银行积极利用资产证券化，发行个人住房抵押贷款资产支持证券、不良资产证券加大个人住房抵押贷款及不良贷款出表力度。三是房价下降增加了银行非住房按揭类抵押贷款压力，抵押贷款逾期率上升，若房价持续下降可能击穿贷款抵押率要求，并影响非住房类抵押贷款的发放。 应进一步完善商业银行风险监管、处置机制，以明确的政策适度提高房地产等重点领域不良容忍度，积极推广资产证券化、资产收益权转让，允许将住房按揭贷款、个人经营性抵押贷款纳入不良贷款转让试点。  北大汇丰智库金融组（撰稿人：程玉伟） 成稿时间：2024年4月18日 | 总第93期 | 2023-2024学年第19期 联系人：程云（0755-26032270，chengyun@phbs.pku.edu.cn） 专题报告系列 1 一、银行的房地产敞口基本情况 商业银行是房地产行业融资的重要参与者，通过表内信贷、债券及非标投资等承担风险的业务，以及表外理财、信托代销等不承担风险的业务深度参与房地产金融链条。从2019年银保监会23号文再到多地严查土地购置资金来源，前端加杠杆融资拿地基本停止，商业银行主要参与房地产开发融资以及后端发放个人按揭贷款。截至2023年末，我国商业银行表内外涉及房地产业务的风险敞口约53.74万亿元，涉房业务敞口占总资产比例约15.76%，涉房贷款规模占银行业贷款比例22.39%。 1.对公信贷以及个人按揭贷款业务敞口占比持续下降 截至2023年末商业银行表内信贷业务涉及房地产行业敞口约51.05万亿元。商业银行表内信贷涉房业务主要包括开发贷、经营性物业贷、并购贷款等对公业务，以及个人按揭贷款，表内信贷是商业银行涉房业务最大敞口，一直以来也是商业银行优质资产之一。截至2023年末，我国商业银行房地产业信贷余额51.05万亿元，其中开发贷余额12.88万亿元，个人住房贷款余额38.17万亿元。建筑业是房地产行业产业链上重要产业之