海外AI应用专题报告旧金山草根调研与海外AI应用进展.中信建投证券.2024-12-07

海外AI应用专题：旧金山草根调研与海外AI应用进展证券研究报告行业深度报告发布日期：2024年12月7日本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。分析师：杨艾莉yangaili@csc.com.cn SAC 编号：S1440519060002SFC 编号：BQI330分析师：武超则wuchaoze@csc.com.cnSAC编号：S1440513090003SFC编号：BEM208分析师：杨晓玮yangxiaowei@csc.com.cnSAC 编号：S1440523110001分析师：蔡佳成caijiacheng@csc.com.cnSAC 编号：S14405240800081调研缘起：以管窥豹，旧金山VS洛杉矶的户外广告过去半年的时间内，我们在美国旧金山、圣何塞、101高速公路等地看到大量企业级服务及AI服务的户外广告牌。与之相对应的是洛杉矶地区户外广告内容则主要是Disney+、Netflix等视频平台新的剧集或电影上线。这与旧金山及硅谷地区大量的科技企业、AI创业企业密不可分。OpenAI创办于旧金山。24年福布斯与红杉资本和MeritechCapital发布的全球50家人工智能企业中，有32家位于美国加州，其中21家总部位于旧金山，4家位于PaloAlto，2家位于山景城。而后者分别是Meta及谷歌的总部所在地。资料来源：基于在美国的草根调研，中信建投2核心观点海外AI应用关注缘何而起——AI渗透率明显提升、三季度业绩支撑今年11月份以来，海外AI应用的关注度得到大幅的提升，起因是11月9日美国CRM公司Salesforce宣布将招聘1000名销售人员推广其AI助手产品Agentforce，并且很多客户对Agentforce的使用反馈佳。此后美股进入财报季，一批AI应用公司第三季度财报超预期，包括AI广告的Applovin，AI数据的Palantir和Snowflake，AI电商的Shopify，以及Salesforce自身财报的超预期，闭环验证了AI助手的可行性。哪些细分领域看到变化——集中在ToB场景，广告/Agent/数据方向先行AI广告：AI明显提升广告投放的精准度