Rite Aid处方销售对CVS是积极因素

0.06 40,00050,00060,00070,00080,00090,000$5.00$0.03$0.04$0.05$0.06$0.06$0.07$6.00$0.04$0.05$0.06$0.07$0.08$0.09$7.00$0.05$0.07$0.08$0.09$0.10$0.12$8.00$0.06$0.08$0.09$0.11$0.13$0.14$9.00$0.07$0.09$0.11$0.13$0.15$0.16$10.00$0.08$0.10$0.12$0.15$0.17$0.19医疗保健服务Rite Aid剧本销售对CVS来说是件好事。参见第3页了解分析师认证和重要披露。www.jpmorganmarkets.com管理保健与设施图1：Rite Aid脚本文件购买调整后EPS贡献JPMORGANGrossProfit Per脚本每家门店脚本数量昨天，CVS宣布美国新泽西州破产法院批准了CVS对15个州625家Rite Aid药房脚本文件以及爱达荷州、俄勒冈州和华盛顿州64家Rite Aid门店的竞标。我们认为这是一笔有利可图的交易，将支持CVS的PCW业绩表现，增加脚本业务量和规模。在其首次破产前，RAD每家门店平均拥有约78K LTM处方；利用625个新增门店将转化为约4900万增量脚本。考虑到这些门店经历了多次关闭浪潮，该数字可能更高；每家门店的脚本量可能更高，RAD目标是在首次破产后的87K脚本/门店。然而，部分业务量可能转移至独立药店，从而削弱我们以下预测。这64家完全收购的RiteAids（我们认为可能包括其中的39家）remainingBartell Drugs地点与RADacquired(2020年)将贡献处方增长，但我们假设它们处于盈亏平衡状态。这些新增处方在收购完成后可能带来+LSD%的处方增长。假设每张处方的毛利润贡献为5-10美元，CVS在交易完成后十二个月内可能实现0.05-0.15美元的增量贡献，其中包括部分新增的变动SG&A费用和假设用于资助收购的增量利息支出/利息收入降低。我们将指出，处方不会立即过渡（我们假设大多数将在交易关闭后的前120天内转移），从而将影响进一步分散。管理层表示，未来几周将提供更多评论。我们将于明天，5月29日星期四上午10:00（美国东部时间）与CVS Health总裁兼首席执